Modelo de Gobernanza Tributaria y Análisis Financiero-Fiscal: Caso Almacenes Éxito S.A. (2024–2025)
No Thumbnail Available
Date
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
The discrepancies in interpretation between the Colombian Tax and Customs Authority (DIAN) audits and the operations of Almacenes Éxito S.A. generate a significant tax risk that requires proactive management. This study examines the deductibility of expenses associated with intangible assets (IAS 38), co-branding, and transfer pricing transactions (Articles 107, 74, 143, and 260-1 to 260-11 of the Colombian Tax Code). These interpretive frictions not only compromise liquidity by immobilizing tax credits in current assets but also require the recognition of accounting contingencies under IAS 37 and IFRIC 23. Given this evidentiary vulnerability, the study proposes the structuring of a tax governance model (Tax Compliance) and a Risk Matrix focused on providing a technical basis for each transaction.
Methodologically, the research adopts a qualitative approach supported by documentary and financial data, structured in three stages: a jurisprudential analysis of the economic basis and potential of the expenditure (Unification Ruling 21329 of 2020 from the Council of State and the OECD's DEMPE guidelines), an examination of the company's public financial statements for the 2024 and 2025 periods, and the design of the control system. As a final contribution, a protocol for ex-ante evidentiary support is presented, along with operational guidelines for a Tax Compliance Committee. These tools are designed to demonstrate the economic substance of the transactions, provide legal certainty to corporate governance, and protect cash flow.
Description
Las discrepancias de criterio entre las fiscalizaciones de la DIAN y la operación de Almacenes Éxito S.A. generan un riesgo fiscal significativo que exige una gestión preventiva. Este estudio examina la deducibilidad de expensas asociadas a intangibles (NIC 38), publicidad compartida (cobranding) y operaciones en precios de transferencia (arts. 107, 74, 143 y 260-1 al 260-11 del Estatuto Tributario). Dichas fricciones interpretativas no solo comprometen la liquidez al inmovilizar saldos a favor en el activo corriente, sino que obligan a reconocer contingencias contables bajo NIC 37 y CINIIF 23. Ante esta vulnerabilidad probatoria, se propone la estructuración de un modelo de gobernanza tributaria (Tax Compliance) y una Matriz de Riesgos enfocada en fundamentar técnicamente cada transacción.
Metodológicamente, la investigación adopta un enfoque cualitativo de soporte documental y financiero estructurado en tres etapas: el análisis jurisprudencial sobre la causa económica y la potencialidad del gasto (Sentencia de Unificación 21329 de 2020 del Consejo de Estado y pautas DEMPE de la OCDE), el examen de los estados financieros públicos de la compañía para los periodos 2024 y 2025, y el diseño del sistema de control. Como aporte final, se presenta un protocolo de soporte probatorio ex ante junto con los lineamientos operativos para un Comité de Tax Compliance, herramientas orientadas a acreditar la sustancia económica de las operaciones, aportar certeza jurídica al gobierno corporativo y proteger el flujo de caja.
Keywords
Palabras clave: gobernanza tributaria, riesgo fiscal, Almacenes Éxito S.A., activos intangibles, precios de transferencia, sustancia económica.