Riesgos tributarios derivados del cumplimiento de los requisitos del Régimen ZESE en la empresa beneficiaria AGG SAS de Armenia, Quindío
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Abstract
This preliminary project analyzes the tax risks and financial impact of complying with the requirements of the ZESE (Special Economic and Social Zones) regime for the trading company AGG SAS, located in Armenia, Quindío. The central research problem arises from the need to harmonize the regime's strict regulatory requirements, especially the sustained increase in the workforce, with the protection of liquidity and operating cash flow. Consequently, the general objective was established to recommend financial and tax sustainability guidelines that ensure the continuation of the tax benefit. The methodology employed is an analytical case study, based on a comparative financial evaluation (2022–2025 period) and a cost-benefit analysis of the additional payroll expense versus the savings in income tax. The main results reveal that a restrictive interpretation of the labor requirement, caused by poor advice, led the company to incur significant additional benefits costs. The benefit-cost ratio fell to 39.6% in 2025, demonstrating that the tax savings were absorbed by the permanent outflow of cash. In conclusion, although the Special Economic Zones (ZESE) regime is a valuable tool for regional employment, its corporate viability requires rigorous planning. Unplanned over-hiring undermines the tax relief, turning it into a source of financial pressure.
Description
Este anteproyecto analiza los riesgos tributarios y el impacto financiero derivados del cumplimiento de los requisitos del Régimen ZESE (Zonas Económicas y Sociales Especiales) en la empresa comercializadora AGG SAS, ubicada en Armenia, Quindío. El problema de investigación central surge de la necesidad de armonizar las estrictas exigencias normativas del régimen, en especial el incremento sostenido de la planta de personal, con la protección de la liquidez y el flujo de caja operativo. En consecuencia, se estableció como objetivo general recomendar lineamientos de sostenibilidad financiera y tributaria que aseguren la permanencia del beneficio fiscal. La metodología empleada corresponde a un estudio de caso analítico, sustentado en la evaluación financiera comparativa (período 2022–2025) y en la medición costo beneficio del gasto de nómina adicional frente al ahorro en el impuesto sobre la renta. Los resultados principales revelan que una interpretación restrictiva del requisito laboral causada por mal asesoramiento indujo a la empresa a un sobrecosto prestacional significativo; la relación beneficio/costo descendió a un 39,6% en 2025, demostrando que el ahorro tributario fue absorbido por la salida permanente de efectivo. En conclusión, aunque el Régimen ZESE es un instrumento valioso para la empleabilidad regional, su viabilidad corporativa exige una planeación rigurosa. La sobrecontratación no planificada desvirtúa el alivio tributario, convirtiéndolo en un factor de presión financiera.
Keywords
Normativa, Régimen tributario, Carga tributaria, Empresas