Moreno Pinzon Luis Fernando2026-05-252026-05-252025-12-19https://repositorio.uniagustiniana.edu.co/handle/123456789/3543El presente trabajo analiza el uso del pagaré electrónico desmaterializado como herramienta de mitigación del riesgo financiero en Kuikash y su impacto en la sostenibilidad integral de la entidad. A través de un enfoque metodológico mixto, se estudiaron aspectos jurídicos, operativos y financieros, incluyendo indicadores clave, análisis vertical y horizontal, y proyecciones lineales. Los resultados evidencian que, si bien el pagaré fortalece la recuperación de cartera, reduce la pérdida esperada y promueve la inclusión financiera, su efectividad se ve limitada por el alto nivel de endeudamiento y la dependencia del financiamiento otorgado por la IPS Audiocom. El estudio propone lineamientos estratégicos como la incorporación del Fondo Nacional de Garantías, la flexibilización del score crediticio y la diversificación de fuentes de fondeo, los cuales permitirían mejorar la sostenibilidad financiera y operativa de Kuikash. Se concluye que la garantía digital es un instrumento eficaz, pero requiere ser complementado con políticas de riesgo más robustas y una estructura financiera menos concentrada para potenciar su impacto. Palabras clave: Análisis financiero; Fintech; Garantías digitales; Gestión del riesgo financiero; Pagaré electrónico.This study examines the use of the dematerialized electronic promissory note as a financial risk-mitigation tool within Kuikash and its influence on the company’s overall sustainability. Using a mixed methodological approach, the research integrates legal, operational, and financial analyses, including key indicators, vertical and horizontal evaluations, and linear projections. Findings show that while the electronic promissory note strengthens portfolio recovery, reduces expected loss, and enhances financial inclusion, its effectiveness is limited by the company’s high level of indebtedness and dependence on funding provided by IPS Audiocom. The study proposes strategic recommendations such as incorporating the National Guarantee Fund (FNG), adjusting the minimum credit score requirement, and diversifying funding sources to improve Kuikash financial and operational sustainability. The results indicate that the digital guarantee is an effective mechanism, but its full impact depends on complementary risk policies and a more balanced financial structure. Key words: Digital guarantees; Electronic promissory note; Financial analysis; Financial risk management; Fintech.application/pdfspaAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United Stateshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/us/Análisis financieroFintechGarantías digitalesGestión del riesgo financieroPagaré electrónicoinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccessPDFRestringido (Temporalmente bloqueado)Digital guaranteesElectronic promissory noteFinancial analysisFinancial risk managementFintech